WASHINGTON – Los legisladores estadounidenses votaron en contra del proyecto de ley que de haber sido aprobado habría sido la intervención más radical del gobierno en los mercados financieros desde la Gran Depresión.
El promedio industrial Dow Jones caía más de 700 puntos a medida que los votos por el "no" se acumulaban. El Dow recuperó parte de esas pérdidas después, cediendo 449 puntos a 10.693. La votación final quedó en 228 por el no y 205 por el si.
Al contar los votos se vio que pocos miembros de la Cámara de Representantes estaban dispuestos a apoyar la impopular medida con las elecciones a tan sólo cinco semanas. Los votos por el no provinieron tanto de los demócratas como de los republicanos.
La derrota del proyecto se presentó pese a que los líderes de la Cámara mantuvieron la votación abierta por mucho más del límite tradicional de 15 minutos. Los que apoyaban la propuesta no pudieron convencer a suficientes miembros de ambos partidos para que votaran en contra.
El hundimiento del proyecto es un gigantesco revés para el gobierno Bush y específicamente para el Departamento del Tesoro, así como para los legisladores que trabajaron en el la semana pasada.
La Casa Blanca expresó su disgusto con la derrota del proyecto de ley y dijo que el presidente se reunirá con su equipo económico en la tarde del lunes para determinar el curso a seguir.
El paquete, que contaba con el respaldo del gobierno, enfrenta un futuro incierto, aunque los líderes de ambas bancadas seguramente considerarán el reviasr la iniciativa, de la cual Bush afirmó que era necesaria para "evitar que la crisis en nuestro sistema financiero se expanda por nuestra economía".
Después de la votación, el líder de las minorías de la Cámara, John Boehner dijo qye habrá un esfuerzo para presentar otro proyecto con más cambios. "Tenemos que encontrar un punto medio", dijo. "Necesitamos que todos se calmen, se relajen y vuelvan a trabajar".
Antes de la votación los líderes demócratas y republicanos apoyaron a la Casa Blanca en una muestra de bipartidismo que subraya los retos que enfrenta EE.UU.
Boehner, quien la semana pasada trabajó en un acuerdo con otros líderes, le pidióa los legisladores antes de empezar la sesión que dejaran a un lado "lo que está en los intereses de nuestro partido" para en cambio considerar los inteses del país. "Estos son los votos que separan a los hombres de los niños y las niñas de las mujeres", dijo con voz entrecortada.
AUTOR:Por Michael Crittenden
FUENTE:WALL STREET JOURNAL.
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lunes, 29 de septiembre de 2008
El Dow cayó 777 puntos por colapso del proyecto de rescate
Los índices accionarios estadounidenses colapsaron el lunes luego que la Cámara de Representantes de Estados Unidos hundiera el plan de rescate de US$700.000 millones de Wall Strteet, dejando a la atribulada industria financiera y a la economía estadounidense en más problemas.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 777,68 puntos, su mayor caída en un sólo día en puntos en la historia, bajando 7% a 10.365,45, cayendo 9,3% desde que comenzó la crisis comenzó hace algunas semanas.
El fracaso del rescate manda al limbo los prospectos de una intervención federal que la Casa Blanca y muchos veteranos de la industria financiera creen que es necesario para aliviar el peso de los problemáticos valores de crédito que aquejan a los balances de varios bancos. Estos instrumentos han atascado las actividades de financiamiento tradicionales de Wall Street por meses y que en el peor escenario posible, podría llevar a un congelamiento aún más intrincado que podría darle un severo golpe a la economía.
"Hay una mentalidad de pánico hoy", dijo Bruce Bittles, estratega jefe de inversión de Robert W. Baird.
El S&P 500 cayó 8,6% o 103,98 puntos a 1.109,03. Todos sus sectores cerraron a la baja, liderados por una caída de 13,2% en su categoría financiera.
El índice tecnológico Nasdaq cayó 9,1%, o 199,61 puntos a 1.983,73.
El prospecto de un paquete de rescate para Wall Street ha dominado las transacciones por más de una semana, con los defensores de la propuesta argumentando que las medidas del gobierno son necesarias para mantener a los bancos dispuestos y capaces de extender crédito a una gama de negocios en otros sectores que empujan el crecimiento económico.
Después que la Cámara rechazó el rescate para Wall Steet, el panorama para los inversionistas se puso aún más nublado, dijeron los corredores.
"Estamos paralizados en este momento, apenas tratando de descubrir qué sigue", dijo un corredor de la Bolsa de Nueva York.
Los inversionistas se lanzaron a la deuda del gobierno estadounidense buscando seguridad. El rendimiento de los bonos del tesoro a tres meses, considerada la inversión a corto plazo más segura, cayó a cerca de 0,14% frente a 0,87% en la tarde del viernes. El rendimiento del bono de referencia a 10 años cayó a 3,624% frente a 3,827% el viernes.
Los problemas en Europa enviaron al dólar a un auge contra del euro y la libra esterlina.
Por su parte, los futuros de petróleo cayeron US$10,52 o 9,8% a US$96,37 el barril en Nueva York, a medida que los temores sobre la desaceleración de debido a la debilidad económica global afectaron los mercados de commodities.
Los analistas dicen que el huracán de noticias financiera en todo el mundo está confirmando los temores de que el contagio financiero global probablemente se extenderá mucho más antes de cualquier recuperación. "Cada vez más personas se dan cuenta que la reparación y limpieza de todo lo que está mal va a tomar un largo periodo de tiempo, y veremos un periodo de recuperación extendida", dijo Jamie Spiteri, corredor de Shaw Stockbroking en Sydney.
AUTOR:PETER MC KAY
FUENTE: WALL STREET JOURNAL.
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El Promedio Industrial Dow Jones cayó 777,68 puntos, su mayor caída en un sólo día en puntos en la historia, bajando 7% a 10.365,45, cayendo 9,3% desde que comenzó la crisis comenzó hace algunas semanas.
El fracaso del rescate manda al limbo los prospectos de una intervención federal que la Casa Blanca y muchos veteranos de la industria financiera creen que es necesario para aliviar el peso de los problemáticos valores de crédito que aquejan a los balances de varios bancos. Estos instrumentos han atascado las actividades de financiamiento tradicionales de Wall Street por meses y que en el peor escenario posible, podría llevar a un congelamiento aún más intrincado que podría darle un severo golpe a la economía.
"Hay una mentalidad de pánico hoy", dijo Bruce Bittles, estratega jefe de inversión de Robert W. Baird.
El S&P 500 cayó 8,6% o 103,98 puntos a 1.109,03. Todos sus sectores cerraron a la baja, liderados por una caída de 13,2% en su categoría financiera.
El índice tecnológico Nasdaq cayó 9,1%, o 199,61 puntos a 1.983,73.
El prospecto de un paquete de rescate para Wall Street ha dominado las transacciones por más de una semana, con los defensores de la propuesta argumentando que las medidas del gobierno son necesarias para mantener a los bancos dispuestos y capaces de extender crédito a una gama de negocios en otros sectores que empujan el crecimiento económico.
Después que la Cámara rechazó el rescate para Wall Steet, el panorama para los inversionistas se puso aún más nublado, dijeron los corredores.
"Estamos paralizados en este momento, apenas tratando de descubrir qué sigue", dijo un corredor de la Bolsa de Nueva York.
Los inversionistas se lanzaron a la deuda del gobierno estadounidense buscando seguridad. El rendimiento de los bonos del tesoro a tres meses, considerada la inversión a corto plazo más segura, cayó a cerca de 0,14% frente a 0,87% en la tarde del viernes. El rendimiento del bono de referencia a 10 años cayó a 3,624% frente a 3,827% el viernes.
Los problemas en Europa enviaron al dólar a un auge contra del euro y la libra esterlina.
Por su parte, los futuros de petróleo cayeron US$10,52 o 9,8% a US$96,37 el barril en Nueva York, a medida que los temores sobre la desaceleración de debido a la debilidad económica global afectaron los mercados de commodities.
Los analistas dicen que el huracán de noticias financiera en todo el mundo está confirmando los temores de que el contagio financiero global probablemente se extenderá mucho más antes de cualquier recuperación. "Cada vez más personas se dan cuenta que la reparación y limpieza de todo lo que está mal va a tomar un largo periodo de tiempo, y veremos un periodo de recuperación extendida", dijo Jamie Spiteri, corredor de Shaw Stockbroking en Sydney.
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LA CRISIS DEL SIGLO
Los terremotos que sacudieron las Bolsas durante el pasado «septiembre negro» han precipitado el fin de una era del capitalismo. La arquitectura financiera internacional se ha tambaleado. Y el riesgo sistémico permanece. Nada volverá a ser como antes. Regresa el Estado.
El desplome de Wall Street es comparable, en la esfera financiera, a lo que representó, en el ámbito geopolítico, la caída del muro de Berlín. Un cambio de mundo y un giro copernicano. Lo afirma Paul Samuelson, premio Nobel de economía : «Esta debacle es para el capitalismo lo que la caída de la URSS fue para el comunismo.» Se termina el período abierto en 1981 con la fórmula de Ronald Reagan: «El Estado no es la solución, es el problema.» Durante treinta años, los fundamentalistas del mercado repitieron que éste siempre tenía razón, que la globalización era sinónimo de felicidad, y que el capitalismo financiero edificaba el paraíso terrenal para todos. Se equivocaron.
La «edad de oro» de Wall Street se acabó. Y también una etapa de exuberancia y despilfarro representada por una aristocracia de banqueros de inversión, «amos del universo» denunciados por Tom Wolfe en La Hoguera de las vanidades (1987). Poseídos por una lógica de rentabilidad a corto plazo. Por la búsqueda de beneficios exorbitantes.
Dispuestos a todo para sacar ganancias: ventas en corto abusivas, manipulaciones, invención de instrumentos opacos, titulización de activos, contratos de cobertura de riesgos, hedge funds… La fiebre del provecho fácil se contagió a todo el planeta. Los mercados se sobrecalentaron, alimentados por un exceso de financiación que facilitó el alza de los precios.
La globalización condujo la economía mundial a tomar la forma de una economía de papel, virtual, inmaterial. La esfera financiera llegó a representar más de 250 billones de euros, o sea seis veces el montante de la riqueza real mundial. Y de golpe, esa gigantesca «burbuja» reventó. El desastre es de dimensiones apocalípticas. Más de 200 mil millones de euros se han esfumado. La banca de inversión ha sido borrada del mapa. Las cinco mayores entidades se desmoronaron: Lehman Brothers en bancarrota; Bear Stearns comprado, con la ayuda de la Reserva Federal (Fed), por Morgan Chase; Merril Lynch adquirido por Bank of America; y los dos últimos, Goldman Sachs y Morgan Stanley (en parte comprado por el japonés Mitsubishi UFJ), reconvertidos en simples bancos comerciales.
Toda la cadena de funcionamiento del aparato financiero ha colapsado. No sólo la banca de inversión, sino los bancos centrales, los sistemas de regulación, los bancos comerciales, las cajas de ahorros, las compañías de seguros, las agencias de calificación de riesgos (Standard&Poors, Moody’s, Fitch) y hasta las auditorías contables (Deloitte, Ernst&Young, PwC).
El naufragio no puede sorprender a nadie. El escándalo de las «hipotecas basura» era sabido de todos. Igual que el exceso de liquidez orientado a la especulación, y la explosión delirante de los precios de la vivienda. Todo esto ha sido denunciado –en estas columnas – desde hace tiempo. Sin que nadie se inmutase. Porque el crimen beneficiaba a muchos. Y se siguió afirmando que la empresa privada y el mercado lo arreglaban todo.
La administración del Presidente George W. Bush ha tenido que renegar de ese principio y recurrir, masivamente, a la intervención del Estado. Las principales entidades de crédito inmobiliario, Fannie Mae y Freddy Mac, han sido nacionalizadas. También lo ha sido el American International Group (AIG), la mayor compañia de seguros del mundo. Y el Secretario del Tesoro, Henry Paulson (expresidente de la banca Goldman Sachs…) ha propuesto un plan de rescate de las acciones «tóxicas» procedentes de las «hipotecas basura» (subprime) por un valor de unos 500 mil millones de euros, que también adelantará el Estado, o sea los contribuyentes.
Prueba del fracaso del sistema, estas intervenciones del Estado –las mayores, en volumen, de la historia económica- demuestran que los mercados no son capaces de regularse por sí mismos. Se han autodestruido por su propia voracidad. Además, se confirma una ley del cinismo neoliberal: se privatizan los beneficios pero se socializan las pérdidas. Se hace pagar a los pobres las excentricidades irracionales de los banqueros, y se les amenaza, en caso de que se nieguen a pagar, con empobrecerlos aún más.
Las autoridades norteamericanas acuden al rescate de los «banksters» («banquero gangster») a expensas de los ciudadanos. Hace unos meses, el Presidente Bush se negó a firmar una ley que ofrecía una cobertura médica a nueve millones de niños pobres por un costo de 4 mil millones de euros. Lo consideró un gasto inutil. Ahora, para salvar a los rufianes de Wall Street nada le parece suficiente. Socialismo para los ricos, y capitalismo salvaje para los pobres.
Este desastre ocurre en un momento de vacío teórico de las izquierdas. Las cuales no tienen «plan B» para sacar provecho del descalabro. En particular las de Europa, agarrotadas por el choque de la crisis. Cuando sería tiempo de refundación y de audacia.
¿Cuanto durará la crisis? «Veinte años si tenemos suerte, o menos de diez si las autoridades actúan con mano firme.» vaticina el editorialista neoliberal Martin Wolf (1). Si existiese una lógica política, este contexto debería favorecer la elección del demócrata Barack Obama (si no es asesinado) a la presidencia de Estados Unidos el 4 de noviembre próximo. Es probable que, como Franklin D. Roosevelt en 1930, el joven Presidente lance un nuevo «New Deal» basado en un neokeynesianismo que confirmará el retorno del Estado en la esfera económica. Y aportará por fin mayor justicia social a los ciudadanos. Se irá hacia un nuevo Bretton Woods. La etapa más salvaje e irracional de la globalización neoliberal habrá terminado.
AUTOR: IGNACIO RAMONET
FUENTE:LE MONDE DIPLOMATIC
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La «edad de oro» de Wall Street se acabó. Y también una etapa de exuberancia y despilfarro representada por una aristocracia de banqueros de inversión, «amos del universo» denunciados por Tom Wolfe en La Hoguera de las vanidades (1987). Poseídos por una lógica de rentabilidad a corto plazo. Por la búsqueda de beneficios exorbitantes.
Dispuestos a todo para sacar ganancias: ventas en corto abusivas, manipulaciones, invención de instrumentos opacos, titulización de activos, contratos de cobertura de riesgos, hedge funds… La fiebre del provecho fácil se contagió a todo el planeta. Los mercados se sobrecalentaron, alimentados por un exceso de financiación que facilitó el alza de los precios.
La globalización condujo la economía mundial a tomar la forma de una economía de papel, virtual, inmaterial. La esfera financiera llegó a representar más de 250 billones de euros, o sea seis veces el montante de la riqueza real mundial. Y de golpe, esa gigantesca «burbuja» reventó. El desastre es de dimensiones apocalípticas. Más de 200 mil millones de euros se han esfumado. La banca de inversión ha sido borrada del mapa. Las cinco mayores entidades se desmoronaron: Lehman Brothers en bancarrota; Bear Stearns comprado, con la ayuda de la Reserva Federal (Fed), por Morgan Chase; Merril Lynch adquirido por Bank of America; y los dos últimos, Goldman Sachs y Morgan Stanley (en parte comprado por el japonés Mitsubishi UFJ), reconvertidos en simples bancos comerciales.
Toda la cadena de funcionamiento del aparato financiero ha colapsado. No sólo la banca de inversión, sino los bancos centrales, los sistemas de regulación, los bancos comerciales, las cajas de ahorros, las compañías de seguros, las agencias de calificación de riesgos (Standard&Poors, Moody’s, Fitch) y hasta las auditorías contables (Deloitte, Ernst&Young, PwC).
El naufragio no puede sorprender a nadie. El escándalo de las «hipotecas basura» era sabido de todos. Igual que el exceso de liquidez orientado a la especulación, y la explosión delirante de los precios de la vivienda. Todo esto ha sido denunciado –en estas columnas – desde hace tiempo. Sin que nadie se inmutase. Porque el crimen beneficiaba a muchos. Y se siguió afirmando que la empresa privada y el mercado lo arreglaban todo.
La administración del Presidente George W. Bush ha tenido que renegar de ese principio y recurrir, masivamente, a la intervención del Estado. Las principales entidades de crédito inmobiliario, Fannie Mae y Freddy Mac, han sido nacionalizadas. También lo ha sido el American International Group (AIG), la mayor compañia de seguros del mundo. Y el Secretario del Tesoro, Henry Paulson (expresidente de la banca Goldman Sachs…) ha propuesto un plan de rescate de las acciones «tóxicas» procedentes de las «hipotecas basura» (subprime) por un valor de unos 500 mil millones de euros, que también adelantará el Estado, o sea los contribuyentes.
Prueba del fracaso del sistema, estas intervenciones del Estado –las mayores, en volumen, de la historia económica- demuestran que los mercados no son capaces de regularse por sí mismos. Se han autodestruido por su propia voracidad. Además, se confirma una ley del cinismo neoliberal: se privatizan los beneficios pero se socializan las pérdidas. Se hace pagar a los pobres las excentricidades irracionales de los banqueros, y se les amenaza, en caso de que se nieguen a pagar, con empobrecerlos aún más.
Las autoridades norteamericanas acuden al rescate de los «banksters» («banquero gangster») a expensas de los ciudadanos. Hace unos meses, el Presidente Bush se negó a firmar una ley que ofrecía una cobertura médica a nueve millones de niños pobres por un costo de 4 mil millones de euros. Lo consideró un gasto inutil. Ahora, para salvar a los rufianes de Wall Street nada le parece suficiente. Socialismo para los ricos, y capitalismo salvaje para los pobres.
Este desastre ocurre en un momento de vacío teórico de las izquierdas. Las cuales no tienen «plan B» para sacar provecho del descalabro. En particular las de Europa, agarrotadas por el choque de la crisis. Cuando sería tiempo de refundación y de audacia.
¿Cuanto durará la crisis? «Veinte años si tenemos suerte, o menos de diez si las autoridades actúan con mano firme.» vaticina el editorialista neoliberal Martin Wolf (1). Si existiese una lógica política, este contexto debería favorecer la elección del demócrata Barack Obama (si no es asesinado) a la presidencia de Estados Unidos el 4 de noviembre próximo. Es probable que, como Franklin D. Roosevelt en 1930, el joven Presidente lance un nuevo «New Deal» basado en un neokeynesianismo que confirmará el retorno del Estado en la esfera económica. Y aportará por fin mayor justicia social a los ciudadanos. Se irá hacia un nuevo Bretton Woods. La etapa más salvaje e irracional de la globalización neoliberal habrá terminado.
AUTOR: IGNACIO RAMONET
FUENTE:LE MONDE DIPLOMATIC
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